{ "cash_gap_to_strict_buffer_krw": 0, "top_add_if_funded": [ { "canonical_ticker": "VRT", "display_name": "VRT", "action_if_triggered": "ADD_IF_TRIGGERED", "delta_krw_if_triggered": 0, "rank": 11, "score": 0.631, "trigger_conditions": [ "310.51-312.46 위에서 평균 이상 거래량을 동반한 일봉 종가가 나오면 소형 스타터 진입 검토", "287-290으로 조정받은 뒤 지지를 확인하고 RSI가 개선되며 부정적 실적 또는 뉴스 촉매가 없으면 스타터 진입 검토", "돌파 시도 후 295 아래로 실패하면 신규 진입 보류 및 기존 노출 축소 검토", "273-274 VWMA 부근으로 하락하면 다음 유동성 지지에서 매수세가 방어하는지 재평가", "다가오는 실적 반응에서 주문, 마진, 잉여현금흐름, 2026 가이던스가 확인될 때까지 의미 있는 추가 매수 보류", "VRT 실적이 시장 기대를 웃돌고 2026 가이던스, 주문 성장, 마진 확장, 잉여현금흐름 지속성이 확인되는 경우", "AI 데이터센터 전력과 냉각 인프라 병목이 지속되고 하이퍼스케일러 투자 전망이 유지되는 경우", "BMarko 통합으로 모듈형 배치 속도와 북미 인프라 공급 능력이 개선되는 경우", "Barclays 목표가 상향, Evercore 매수 의견 유지와 같은 애널리스트 지지 또는 고객 수요 발언이 프리미엄 밸류에이션을 뒷받침하는 경우", "310.51-312.46 위에서 평균 이상 거래량을 동반한 일봉 종가 돌파가 발생하는 경우", "실적 또는 가이던스가 VRT에 반영된 높은 기대를 충족하지 못하는 경우", "주문 성장 둔화, 마진 압박, 매출채권 또는 재고 증가에 따른 잉여현금흐름 전환 악화가 확인되는 경우", "AI 인프라 투자 둔화 또는 대형 클라우드 고객의 프로젝트 지연 신호가 나타나는 경우", "287-290 아래로 이탈한 뒤 해당 구간을 회복하지 못하는 경우", "50일 SMA 부근 254 아래로 결정적으로 이탈해 중기 상승 추세가 훼손되는 경우", "인수 통합 문제, 영업권 손상 위험, 추가 대규모 내부자 매도가 재부각되는 경우" ], "rationale": "VRT has a constructive medium-term overweight thesis supported by strong trend, AI data-center demand, earnings and free cash flow strength, but the action plan explicitly says to hold existing shares and wait before adding. Timing is not confirmed because the required daily close above 310.51-312.46 with volume, or a supported pullback to 287-290 with improving RSI, has not occurred. Stale/degraded execution data and weak relative-volume confirmation further reduce readiness." }, { "canonical_ticker": "ETN", "display_name": "ETN", "action_if_triggered": "ADD_IF_TRIGGERED", "delta_krw_if_triggered": 0, "rank": 9, "score": 0.6113, "trigger_conditions": [ "388-390 지지대가 종가 기준으로 방어되고 매도 압력이 완화되는지 확인", "400 회복과 함께 거래량이 개선되는지 확인", "407.01 상향 돌파가 뚜렷한 거래량 확장과 함께 발생하는지 확인", "MACD 히스토그램이 안정되거나 재확대되고 RSI가 50 위를 유지하는지 확인", "Q1 실적 발표와 컨퍼런스콜에서 백로그, 중전압 스위치기어 수요, Omaha 생산능력 일정, 마진, 잉여현금흐름 언급 확인", "상대 약세가 이어지는지, 특히 395.06 부근 조정 이후 S&P 500 대비 부진이 반복되는지 확인", "Q1 실적에서 EPS 품질, 강한 주문, 백로그 지속성, 마진 방어, 데이터센터 전력 수요 가시성이 확인되는 경우", "실적 이후 Citigroup, RBC, Jefferies 등과 같은 애널리스트 지지가 단순 서사가 아니라 추정치 상향으로 이어지는 경우", "400 회복 후 거래량 개선, 이후 407.01 상향 돌파와 거래량 확장이 동반되는 경우", "전력망 현대화, 전기화, AI 인프라 지출이 ETN의 매출과 잉여현금흐름으로 전환되고 있다는 추가 증거", "Omaha 370,000-square-foot 시설과 2027 생산 개시 계획이 중전압 및 전력 배전 병목 해소 기대를 강화하는 경우", "ETN이 종가 기준 388 아래로 내려간 뒤 10일 EMA 부근을 회복하지 못하는 경우", "VWMA 부근 377 또는 50일 SMA 부근 370을 이탈해 조정이 단기 소화를 넘어서는 경우", "Q1 가이던스나 경영진 코멘트에서 주문 성장 둔화, 백로그 약화, 마진 압박, 데이터센터 및 중전압 수요 전환 부족이 확인되는 경우", "AI 인프라·전력망 투자 서사가 약해지거나 금리, 인플레이션, 지정학 리스크, 위험회피 장세가 고멀티플 산업재를 압박하는 경우", "거래량 없는 407.01 돌파 실패로 고점 부근 매수세 부족이 드러나는 경우" ], "rationale": "ETN has a constructive medium-term overweight thesis supported by earnings, free cash flow, debt reduction, AI power infrastructure exposure, and analyst support, but the table explicitly says WAIT/HOLD rather than add now. Timing is incomplete because price is near recent highs, momentum is cooling, relative volume is not confirmed, data is degraded/stale, and the add case requires support defense at 388-390 or a 400/407.01 reclaim with volume plus earnings confirmation." }, { "canonical_ticker": "NVDA", "display_name": "NVDA", "action_if_triggered": "ADD_IF_TRIGGERED", "delta_krw_if_triggered": 0, "rank": 10, "score": 0.6068, "trigger_conditions": [ "매수/추가 트리거: NVDA가 200.40 위에서 일봉 종가로 안착하고 거래량이 유지되며 RSI가 무질서하게 확장되지 않는다.", "추가 확인 트리거: 돌파 후 1-2거래일 동안 196.51-200.40 구간을 재이탈하지 않는다.", "눌림 트리거: 189.12 부근 테스트 후 강한 종가 회복 또는 bullish reversal이 나온다.", "주의 트리거: 189.12 이탈과 MACD 히스토그램 하락 전환이 동시에 발생한다.", "위험 트리거: 181.52-182.74 아래 종가 이탈 또는 해당 구간 회복 실패가 몇 거래일 지속된다.", "펀더멘털 트리거: 다음 NVDA 실적에서 매출 성장, gross margin, 자유현금흐름 전환, 매출채권, 재고, 중국 및 수출통제 코멘트를 점검한다.", "200.40 위 일봉 종가 안착과 지속 거래량은 중립 분석가가 제시한 추세 추종 1차 진입 조건을 충족한다.", "가격이 189.12 부근까지 조정된 뒤 강한 종가 회복을 보이면 보수적 분석가가 선호한 더 나은 손익비의 눌림 매수 조건이 된다.", "TSMC의 58% 이익 증가, 반도체 ETF 강세, Dell과 DigitalOcean의 AI 인프라 확장, Marvell 협력 뉴스는 공격적 분석가가 강조한 AI 인프라 생태계 수요를 뒷받침한다.", "최근 분기 매출 68.127B, 순이익 42.960B, 자유현금흐름 34.904B, 영업이익률 65% 수준이 다음 실적에서도 유지되면 valuation premium이 정당화된다.", "MACD가 3.90으로 전환되고 히스토그램이 2.95까지 확대된 흐름이 유지되면 회복 국면이 상승 전환으로 강화된다.", "181.52-182.74의 200일선/50일선 지지 구간을 일봉 종가로 이탈한다.", "189.12를 종가 기준으로 잃고 MACD 히스토그램 둔화와 거래량 증가가 동시에 발생한다.", "다음 실적 또는 가이던스에서 매출 성장, gross margin, AI 주문 가시성, 자유현금흐름 전환율이 약화된다.", "매출채권 증가, 재고 증가, 영업권 및 무형자산 증가가 현금 전환과 수요 증거 없이 계속 확대된다.", "수출통제, 중국 제한, Super Micro 관련 공급망 조사 등 규제 리스크가 NVDA 수요나 valuation multiple에 직접 압박을 준다.", "AI 인프라 테마와 고베타 대형 성장주에서 자금이 이탈해 NVDA의 프리미엄이 빠르게 압축된다." ], "rationale": "NVDA thesis is constructive for an existing overweight hold: price has reclaimed key moving averages, momentum has improved, volume recently supported the rebound, and AI/fundamental evidence remains favorable. However, the action is explicitly WAIT rather than add now because the stock has rallied sharply, RSI and volatility are elevated, intraday confirmation is unavailable, data timing is degraded, and the add condition still requires either a daily close above the 196.51-200.40 breakout zone with sustained volume or a controlled pullback/reversal near 189.12." }, { "canonical_ticker": "AAPL", "display_name": "AAPL", "action_if_triggered": "ADD_IF_TRIGGERED", "delta_krw_if_triggered": 0, "rank": 8, "score": 0.5959, "trigger_conditions": [ "AAPL이 260-261로 되돌린 뒤 안정되고 매도 압력이 둔화되는지 확인한다.", "AAPL이 266.56 위에서 거래량 확장과 함께 종가 마감하고 MACD 히스토그램이 양수를 유지하는지 확인한다.", "가격이 10일 지수이동평균 259.88 위를 유지하면서 RSI가 과열권으로 치우치지 않는지 확인한다.", "변동성 되돌림에서 256.48 부근 거래량가중이동평균이 지지되는지 확인한다.", "다음 실적 설명에서 중국 수요, 서비스 성장, 매출총이익률, AI 기기 교체 주기가 확인되는지 점검한다.", "내부자 매도, 자사주 매입 속도, 규제 또는 서비스 압력과 관련한 신규 공시나 확인된 보도가 나오는지 감시한다.", "중국 iPhone 출하량이 20% 증가한 반면 중국 스마트폰 시장은 4% 감소했다는 보도는 약했던 중국 우려가 완화될 수 있음을 보여준다.", "다음 실적에서 중국 회복이 단순 출하량이 아니라 매출, 평균판매가격, 마진으로 확인되면 재평가 가능성이 커진다.", "서비스 매출 성장과 생태계 수익화가 프리미엄 마진을 계속 지지하면 높은 밸류에이션 방어력이 강화된다.", "AAPL이 266.56 위에서 거래량을 동반해 종가 마감하면 270-275 기술적 목표 구간이 열린다.", "AI 관련 기기 교체 수요, Mac 강세, 온디바이스 AI 기대가 개선되면 성장 서사가 보강된다.", "51.552B 자유현금흐름과 24.701B 자사주 매입 같은 현금창출 및 주주환원은 주당순이익과 하방 완충을 지지한다.", "AAPL이 반등 후 260-261의 이전 저항 및 현재 지지 구간을 지키지 못한다.", "AAPL이 256.48 거래량가중이동평균을 확대 거래량과 함께 이탈해 매수 수요 약화를 보인다.", "AAPL이 251.51-251.83의 200일 단순이동평균 구간을 결정적으로 종가 이탈한다.", "중국 출하량 회복이 매출, 평균판매가격, 마진 개선으로 이어지지 않는다.", "서비스 마진이 규제 압력이나 가이던스 약화로 훼손된다.", "노동 또는 매장 폐쇄 논란이 법적, 규제, 브랜드 리스크로 확대된다.", "후행 주가수익비율 약 33.3, 선행 주가수익비율 약 28.3, PEG 약 2.37의 고평가가 금리, 인플레이션, 좁은 기술주 랠리 반전에 취약해진다." ], "rationale": "AAPL thesis is constructive for a held position and possible staged add: quality, free cash flow, buybacks, China shipment recovery, services durability, and improving momentum support an overweight bias. Timing is not actionable now because the plan explicitly says WAIT and requires either a controlled 260-261 support test with weaker selling pressure or a confirmed close above 266.56 with volume; data health is also degraded/stale, so current readiness should remain below action threshold." }, { "canonical_ticker": "TSM", "display_name": "TSM", "action_if_triggered": "ADD_IF_TRIGGERED", "delta_krw_if_triggered": 0, "rank": 3, "score": 0.5864, "trigger_conditions": [ "매수 가능한 조정: TSM이 362-365를 종가 기준으로 방어하고 RSI가 50 위에서 안정되며 거래량이 진정되는 경우.", "돌파 진입: TSM이 380-385 위에서 종가 마감하고 MACD가 재상승하며 거래량이 최근 평균을 웃도는 경우.", "소규모 시작 포지션 조건: 위 두 조건 중 하나가 충족될 때 정상 비중보다 작은 첫 트랜치를 검토한다.", "위험 경고: TSM이 353 아래로 종가 마감하거나 VWMA 및 50일 지지선이 거래량 증가와 함께 무너지는 경우.", "모멘텀 경고: 380-385에서 반복 실패하고 RSI가 50 아래로 하락하며 MACD가 약화되는 경우.", "심리 경고: 강한 뉴스에도 주가 반응이 계속 부진하거나 인공지능 및 3nm 수요 전망 하향이 나타나는 경우.", "기본 점검: 다음 회사 업데이트에서 설비투자, 자유현금흐름 전환, 마진 설명을 확인한다.", "공격적 및 중립 분석가가 공통으로 지적한 58% Q1 이익 성장은 인공지능 및 첨단 공정 수요가 실적에 반영되고 있음을 보여준다.", "상향된 매출 전망과 강한 3nm 수요는 TSM의 중기 성장 논리를 지지한다.", "최대 $56 billion로 언급된 설비투자는 단기 자유현금흐름 부담 요인이지만, 중립 분석가의 평가처럼 첨단 공정 경쟁우위와 고객 수요를 반영하는 전략적 투자로도 해석된다.", "주가가 10일 EMA 362.55, 50일 SMA 352.82, VWMA 353.01, 200일 SMA 295.56 위에 있어 추세 구조는 아직 훼손되지 않았다.", "TSM 실적과 전망이 반도체 전반의 투자심리를 끌어올리고 있어, 시장은 TSM을 인공지능 공급망 핵심 지표로 보고 있다.", "인공지능 가속기 또는 3nm 주문 증가세가 둔화되거나 고객 재고 조정이 나타나는 경우.", "대규모 설비투자가 자유현금흐름 전환, 마진, 투자수익률 기대를 예상보다 크게 압박하는 경우.", "스마트폰 및 자동차 수요 약세가 확대되어 인공지능 및 고성능 컴퓨팅 강세를 상쇄하는 경우.", "Taiwan 관련 지정학, 무역정책, 공급망 위험이 갑자기 재가격화되어 고멀티플 반도체주 할인율이 높아지는 경우.", "TSM이 350-353 지지대를 반복적인 종가 기준으로 잃고 RSI와 MACD가 중립 이하로 약화되는 경우.", "강한 실적과 상향 전망에도 주가가 계속 부정적으로 반응해 380-385가 축적이 아니라 분배 구간으로 확인되는 경우." ], "rationale": "TSM has a constructive medium-term overweight thesis supported by strong Q1 profit growth, raised revenue outlook, AI and 3nm demand, and price still above key moving averages. Timing is not actionable now because the stated action is WAIT, price is near 380-385 resistance after a sharp rebound, momentum has cooled, and new/add exposure requires either 362-365 support confirmation or a confirmed close above 380-385 with MACD and volume follow-through." } ], "top_trim_if_funding_needed": [ { "canonical_ticker": "GLDM", "display_name": "GLDM", "rank": 1, "funding_source_score": 0.8614, "market_value_krw": 565714, "action_now": "HOLD", "action_if_triggered": "NONE", "rationale": "GLDM is a held position, but this run contains no substantive instrument analysis, no trigger conditions, no investment plan, and no portfolio manager decision. The only defensible interpretation is maintain/watch, with no actionable timing signal." }, { "canonical_ticker": "ETHU", "display_name": "ETHU", "rank": 2, "funding_source_score": 0.847, "market_value_krw": 175003, "action_now": "HOLD", "action_if_triggered": "NONE", "rationale": "Held ETHU position has no current run analysis, no explicit investment plan, no trigger conditions, and rule-only HOLD/WAIT interpretation. This supports monitoring only, not an actionable timing setup." }, { "canonical_ticker": "TSM", "display_name": "TSM", "rank": 3, "funding_source_score": 0.3108, "market_value_krw": 2182393, "action_now": "HOLD", "action_if_triggered": "ADD_IF_TRIGGERED", "rationale": "TSM has a constructive medium-term overweight thesis supported by strong Q1 profit growth, raised revenue outlook, AI and 3nm demand, and price still above key moving averages. Timing is not actionable now because the stated action is WAIT, price is near 380-385 resistance after a sharp rebound, momentum has cooled, and new/add exposure requires either 362-365 support confirmation or a confirmed close above 380-385 with MACD and volume follow-through." }, { "canonical_ticker": "TSLA", "display_name": "TSLA", "rank": 4, "funding_source_score": 0.3048, "market_value_krw": 589953, "action_now": "HOLD", "action_if_triggered": "ADD_IF_TRIGGERED", "rationale": "TSLA has a constructive but still unconfirmed bullish hold setup. Existing exposure can be maintained, but new/additional buying is not ready until price closes above the 398 resistance area, holds it on the next session, and volume quality remains supportive; the 2026-04-22 update is an additional confirmation gate. Current timing is incomplete because the plan explicitly says WAIT, resistance near the 200 SMA/upper Bollinger band remains unresolved, and data health is degraded/stale." }, { "canonical_ticker": "NET", "display_name": "NET", "rank": 5, "funding_source_score": 0.296, "market_value_krw": 295977, "action_now": "HOLD", "action_if_triggered": "ADD_IF_TRIGGERED", "rationale": "NET has a constructive medium-term overweight thesis supported by strong revenue growth, high gross margin, positive free cash flow, AI/security partnership narratives, and supportive analyst targets. Timing is not actionable now because the plan explicitly says WAIT, price remains below key VWMA/EMA/SMA resistance levels, MACD is still negative, RSI is not confirming, volume confirmation is absent, and execution data is degraded/stale. A reduced add becomes relevant only after a daily close above roughly $192.70-$194.37 on above-average volume, with stronger confirmation above $202.01 and support retest." } ], "would_buy_if_funded": [ { "canonical_ticker": "VRT", "display_name": "VRT", "action_if_triggered": "ADD_IF_TRIGGERED", "delta_krw_if_triggered": 0, "rank": 11, "score": 0.631, "trigger_conditions": [ "310.51-312.46 위에서 평균 이상 거래량을 동반한 일봉 종가가 나오면 소형 스타터 진입 검토", "287-290으로 조정받은 뒤 지지를 확인하고 RSI가 개선되며 부정적 실적 또는 뉴스 촉매가 없으면 스타터 진입 검토", "돌파 시도 후 295 아래로 실패하면 신규 진입 보류 및 기존 노출 축소 검토", "273-274 VWMA 부근으로 하락하면 다음 유동성 지지에서 매수세가 방어하는지 재평가", "다가오는 실적 반응에서 주문, 마진, 잉여현금흐름, 2026 가이던스가 확인될 때까지 의미 있는 추가 매수 보류", "VRT 실적이 시장 기대를 웃돌고 2026 가이던스, 주문 성장, 마진 확장, 잉여현금흐름 지속성이 확인되는 경우", "AI 데이터센터 전력과 냉각 인프라 병목이 지속되고 하이퍼스케일러 투자 전망이 유지되는 경우", "BMarko 통합으로 모듈형 배치 속도와 북미 인프라 공급 능력이 개선되는 경우", "Barclays 목표가 상향, Evercore 매수 의견 유지와 같은 애널리스트 지지 또는 고객 수요 발언이 프리미엄 밸류에이션을 뒷받침하는 경우", "310.51-312.46 위에서 평균 이상 거래량을 동반한 일봉 종가 돌파가 발생하는 경우", "실적 또는 가이던스가 VRT에 반영된 높은 기대를 충족하지 못하는 경우", "주문 성장 둔화, 마진 압박, 매출채권 또는 재고 증가에 따른 잉여현금흐름 전환 악화가 확인되는 경우", "AI 인프라 투자 둔화 또는 대형 클라우드 고객의 프로젝트 지연 신호가 나타나는 경우", "287-290 아래로 이탈한 뒤 해당 구간을 회복하지 못하는 경우", "50일 SMA 부근 254 아래로 결정적으로 이탈해 중기 상승 추세가 훼손되는 경우", "인수 통합 문제, 영업권 손상 위험, 추가 대규모 내부자 매도가 재부각되는 경우" ], "rationale": "VRT has a constructive medium-term overweight thesis supported by strong trend, AI data-center demand, earnings and free cash flow strength, but the action plan explicitly says to hold existing shares and wait before adding. 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The only defensible interpretation is maintain/watch, with no actionable timing signal." }, { "canonical_ticker": "ETHU", "display_name": "ETHU", "rank": 2, "funding_source_score": 0.847, "market_value_krw": 175003, "action_now": "HOLD", "action_if_triggered": "NONE", "rationale": "Held ETHU position has no current run analysis, no explicit investment plan, no trigger conditions, and rule-only HOLD/WAIT interpretation. This supports monitoring only, not an actionable timing setup." }, { "canonical_ticker": "TSM", "display_name": "TSM", "rank": 3, "funding_source_score": 0.3108, "market_value_krw": 2182393, "action_now": "HOLD", "action_if_triggered": "ADD_IF_TRIGGERED", "rationale": "TSM has a constructive medium-term overweight thesis supported by strong Q1 profit growth, raised revenue outlook, AI and 3nm demand, and price still above key moving averages. Timing is not actionable now because the stated action is WAIT, price is near 380-385 resistance after a sharp rebound, momentum has cooled, and new/add exposure requires either 362-365 support confirmation or a confirmed close above 380-385 with MACD and volume follow-through." } ], "switch_candidates": [ { "buy": { "canonical_ticker": "VRT", "display_name": "VRT", "action_if_triggered": "ADD_IF_TRIGGERED", "delta_krw_if_triggered": 0, "rank": 11, "score": 0.631, "trigger_conditions": [ "310.51-312.46 위에서 평균 이상 거래량을 동반한 일봉 종가가 나오면 소형 스타터 진입 검토", "287-290으로 조정받은 뒤 지지를 확인하고 RSI가 개선되며 부정적 실적 또는 뉴스 촉매가 없으면 스타터 진입 검토", "돌파 시도 후 295 아래로 실패하면 신규 진입 보류 및 기존 노출 축소 검토", "273-274 VWMA 부근으로 하락하면 다음 유동성 지지에서 매수세가 방어하는지 재평가", "다가오는 실적 반응에서 주문, 마진, 잉여현금흐름, 2026 가이던스가 확인될 때까지 의미 있는 추가 매수 보류", "VRT 실적이 시장 기대를 웃돌고 2026 가이던스, 주문 성장, 마진 확장, 잉여현금흐름 지속성이 확인되는 경우", "AI 데이터센터 전력과 냉각 인프라 병목이 지속되고 하이퍼스케일러 투자 전망이 유지되는 경우", "BMarko 통합으로 모듈형 배치 속도와 북미 인프라 공급 능력이 개선되는 경우", "Barclays 목표가 상향, Evercore 매수 의견 유지와 같은 애널리스트 지지 또는 고객 수요 발언이 프리미엄 밸류에이션을 뒷받침하는 경우", "310.51-312.46 위에서 평균 이상 거래량을 동반한 일봉 종가 돌파가 발생하는 경우", "실적 또는 가이던스가 VRT에 반영된 높은 기대를 충족하지 못하는 경우", "주문 성장 둔화, 마진 압박, 매출채권 또는 재고 증가에 따른 잉여현금흐름 전환 악화가 확인되는 경우", "AI 인프라 투자 둔화 또는 대형 클라우드 고객의 프로젝트 지연 신호가 나타나는 경우", "287-290 아래로 이탈한 뒤 해당 구간을 회복하지 못하는 경우", "50일 SMA 부근 254 아래로 결정적으로 이탈해 중기 상승 추세가 훼손되는 경우", "인수 통합 문제, 영업권 손상 위험, 추가 대규모 내부자 매도가 재부각되는 경우" ], "rationale": "VRT has a constructive medium-term overweight thesis supported by strong trend, AI data-center demand, earnings and free cash flow strength, but the action plan explicitly says to hold existing shares and wait before adding. Timing is not confirmed because the required daily close above 310.51-312.46 with volume, or a supported pullback to 287-290 with improving RSI, has not occurred. Stale/degraded execution data and weak relative-volume confirmation further reduce readiness." }, "trim": { "canonical_ticker": "GLDM", "display_name": "GLDM", "rank": 1, "funding_source_score": 0.8614, "market_value_krw": 565714, "action_now": "HOLD", "action_if_triggered": "NONE", "rationale": "GLDM is a held position, but this run contains no substantive instrument analysis, no trigger conditions, no investment plan, and no portfolio manager decision. The only defensible interpretation is maintain/watch, with no actionable timing signal." } }, { "buy": { "canonical_ticker": "ETN", "display_name": "ETN", "action_if_triggered": "ADD_IF_TRIGGERED", "delta_krw_if_triggered": 0, "rank": 9, "score": 0.6113, "trigger_conditions": [ "388-390 지지대가 종가 기준으로 방어되고 매도 압력이 완화되는지 확인", "400 회복과 함께 거래량이 개선되는지 확인", "407.01 상향 돌파가 뚜렷한 거래량 확장과 함께 발생하는지 확인", "MACD 히스토그램이 안정되거나 재확대되고 RSI가 50 위를 유지하는지 확인", "Q1 실적 발표와 컨퍼런스콜에서 백로그, 중전압 스위치기어 수요, Omaha 생산능력 일정, 마진, 잉여현금흐름 언급 확인", "상대 약세가 이어지는지, 특히 395.06 부근 조정 이후 S&P 500 대비 부진이 반복되는지 확인", "Q1 실적에서 EPS 품질, 강한 주문, 백로그 지속성, 마진 방어, 데이터센터 전력 수요 가시성이 확인되는 경우", "실적 이후 Citigroup, RBC, Jefferies 등과 같은 애널리스트 지지가 단순 서사가 아니라 추정치 상향으로 이어지는 경우", "400 회복 후 거래량 개선, 이후 407.01 상향 돌파와 거래량 확장이 동반되는 경우", "전력망 현대화, 전기화, AI 인프라 지출이 ETN의 매출과 잉여현금흐름으로 전환되고 있다는 추가 증거", "Omaha 370,000-square-foot 시설과 2027 생산 개시 계획이 중전압 및 전력 배전 병목 해소 기대를 강화하는 경우", "ETN이 종가 기준 388 아래로 내려간 뒤 10일 EMA 부근을 회복하지 못하는 경우", "VWMA 부근 377 또는 50일 SMA 부근 370을 이탈해 조정이 단기 소화를 넘어서는 경우", "Q1 가이던스나 경영진 코멘트에서 주문 성장 둔화, 백로그 약화, 마진 압박, 데이터센터 및 중전압 수요 전환 부족이 확인되는 경우", "AI 인프라·전력망 투자 서사가 약해지거나 금리, 인플레이션, 지정학 리스크, 위험회피 장세가 고멀티플 산업재를 압박하는 경우", "거래량 없는 407.01 돌파 실패로 고점 부근 매수세 부족이 드러나는 경우" ], "rationale": "ETN has a constructive medium-term overweight thesis supported by earnings, free cash flow, debt reduction, AI power infrastructure exposure, and analyst support, but the table explicitly says WAIT/HOLD rather than add now. Timing is incomplete because price is near recent highs, momentum is cooling, relative volume is not confirmed, data is degraded/stale, and the add case requires support defense at 388-390 or a 400/407.01 reclaim with volume plus earnings confirmation." }, "trim": { "canonical_ticker": "ETHU", "display_name": "ETHU", "rank": 2, "funding_source_score": 0.847, "market_value_krw": 175003, "action_now": "HOLD", "action_if_triggered": "NONE", "rationale": "Held ETHU position has no current run analysis, no explicit investment plan, no trigger conditions, and rule-only HOLD/WAIT interpretation. This supports monitoring only, not an actionable timing setup." } }, { "buy": { "canonical_ticker": "NVDA", "display_name": "NVDA", "action_if_triggered": "ADD_IF_TRIGGERED", "delta_krw_if_triggered": 0, "rank": 10, "score": 0.6068, "trigger_conditions": [ "매수/추가 트리거: NVDA가 200.40 위에서 일봉 종가로 안착하고 거래량이 유지되며 RSI가 무질서하게 확장되지 않는다.", "추가 확인 트리거: 돌파 후 1-2거래일 동안 196.51-200.40 구간을 재이탈하지 않는다.", "눌림 트리거: 189.12 부근 테스트 후 강한 종가 회복 또는 bullish reversal이 나온다.", "주의 트리거: 189.12 이탈과 MACD 히스토그램 하락 전환이 동시에 발생한다.", "위험 트리거: 181.52-182.74 아래 종가 이탈 또는 해당 구간 회복 실패가 몇 거래일 지속된다.", "펀더멘털 트리거: 다음 NVDA 실적에서 매출 성장, gross margin, 자유현금흐름 전환, 매출채권, 재고, 중국 및 수출통제 코멘트를 점검한다.", "200.40 위 일봉 종가 안착과 지속 거래량은 중립 분석가가 제시한 추세 추종 1차 진입 조건을 충족한다.", "가격이 189.12 부근까지 조정된 뒤 강한 종가 회복을 보이면 보수적 분석가가 선호한 더 나은 손익비의 눌림 매수 조건이 된다.", "TSMC의 58% 이익 증가, 반도체 ETF 강세, Dell과 DigitalOcean의 AI 인프라 확장, Marvell 협력 뉴스는 공격적 분석가가 강조한 AI 인프라 생태계 수요를 뒷받침한다.", "최근 분기 매출 68.127B, 순이익 42.960B, 자유현금흐름 34.904B, 영업이익률 65% 수준이 다음 실적에서도 유지되면 valuation premium이 정당화된다.", "MACD가 3.90으로 전환되고 히스토그램이 2.95까지 확대된 흐름이 유지되면 회복 국면이 상승 전환으로 강화된다.", "181.52-182.74의 200일선/50일선 지지 구간을 일봉 종가로 이탈한다.", "189.12를 종가 기준으로 잃고 MACD 히스토그램 둔화와 거래량 증가가 동시에 발생한다.", "다음 실적 또는 가이던스에서 매출 성장, gross margin, AI 주문 가시성, 자유현금흐름 전환율이 약화된다.", "매출채권 증가, 재고 증가, 영업권 및 무형자산 증가가 현금 전환과 수요 증거 없이 계속 확대된다.", "수출통제, 중국 제한, Super Micro 관련 공급망 조사 등 규제 리스크가 NVDA 수요나 valuation multiple에 직접 압박을 준다.", "AI 인프라 테마와 고베타 대형 성장주에서 자금이 이탈해 NVDA의 프리미엄이 빠르게 압축된다." ], "rationale": "NVDA thesis is constructive for an existing overweight hold: price has reclaimed key moving averages, momentum has improved, volume recently supported the rebound, and AI/fundamental evidence remains favorable. However, the action is explicitly WAIT rather than add now because the stock has rallied sharply, RSI and volatility are elevated, intraday confirmation is unavailable, data timing is degraded, and the add condition still requires either a daily close above the 196.51-200.40 breakout zone with sustained volume or a controlled pullback/reversal near 189.12." }, "trim": { "canonical_ticker": "TSM", "display_name": "TSM", "rank": 3, "funding_source_score": 0.3108, "market_value_krw": 2182393, "action_now": "HOLD", "action_if_triggered": "ADD_IF_TRIGGERED", "rationale": "TSM has a constructive medium-term overweight thesis supported by strong Q1 profit growth, raised revenue outlook, AI and 3nm demand, and price still above key moving averages. Timing is not actionable now because the stated action is WAIT, price is near 380-385 resistance after a sharp rebound, momentum has cooled, and new/add exposure requires either 362-365 support confirmation or a confirmed close above 380-385 with MACD and volume follow-through." } } ] }