{ "cash_gap_to_strict_buffer_krw": 0, "top_add_if_funded": [ { "canonical_ticker": "NVDA", "display_name": "NVDA", "action_if_triggered": "ADD_IF_TRIGGERED", "delta_krw_if_triggered": 0, "rank": 10, "score": 0.647, "trigger_conditions": [ "매수/추가 트리거: NVDA가 200.40 위에서 일봉 종가로 안착하고 거래량이 유지되며 RSI가 무질서하게 확장되지 않는다.", "추가 확인 트리거: 돌파 후 1-2거래일 동안 196.51-200.40 구간을 재이탈하지 않는다.", "눌림 트리거: 189.12 부근 테스트 후 강한 종가 회복 또는 bullish reversal이 나온다.", "주의 트리거: 189.12 이탈과 MACD 히스토그램 하락 전환이 동시에 발생한다.", "위험 트리거: 181.52-182.74 아래 종가 이탈 또는 해당 구간 회복 실패가 몇 거래일 지속된다.", "펀더멘털 트리거: 다음 NVDA 실적에서 매출 성장, gross margin, 자유현금흐름 전환, 매출채권, 재고, 중국 및 수출통제 코멘트를 점검한다.", "200.40 위 일봉 종가 안착과 지속 거래량은 중립 분석가가 제시한 추세 추종 1차 진입 조건을 충족한다.", "가격이 189.12 부근까지 조정된 뒤 강한 종가 회복을 보이면 보수적 분석가가 선호한 더 나은 손익비의 눌림 매수 조건이 된다.", "TSMC의 58% 이익 증가, 반도체 ETF 강세, Dell과 DigitalOcean의 AI 인프라 확장, Marvell 협력 뉴스는 공격적 분석가가 강조한 AI 인프라 생태계 수요를 뒷받침한다.", "최근 분기 매출 68.127B, 순이익 42.960B, 자유현금흐름 34.904B, 영업이익률 65% 수준이 다음 실적에서도 유지되면 valuation premium이 정당화된다.", "MACD가 3.90으로 전환되고 히스토그램이 2.95까지 확대된 흐름이 유지되면 회복 국면이 상승 전환으로 강화된다.", "181.52-182.74의 200일선/50일선 지지 구간을 일봉 종가로 이탈한다.", "189.12를 종가 기준으로 잃고 MACD 히스토그램 둔화와 거래량 증가가 동시에 발생한다.", "다음 실적 또는 가이던스에서 매출 성장, gross margin, AI 주문 가시성, 자유현금흐름 전환율이 약화된다.", "매출채권 증가, 재고 증가, 영업권 및 무형자산 증가가 현금 전환과 수요 증거 없이 계속 확대된다.", "수출통제, 중국 제한, Super Micro 관련 공급망 조사 등 규제 리스크가 NVDA 수요나 valuation multiple에 직접 압박을 준다.", "AI 인프라 테마와 고베타 대형 성장주에서 자금이 이탈해 NVDA의 프리미엄이 빠르게 압축된다." ], "rationale": "NVDA thesis is constructive for an existing overweight hold, supported by reclaimed key moving averages, improving MACD, strong recent volume, and durable AI infrastructure/fundamental evidence. 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Timing is not confirmed because price needs either a volume-backed daily close above 310.51-312.46 or a controlled pullback holding 287-290 with improving RSI and no negative catalyst. 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Price is near the 985-1007 resistance zone, momentum is cooling, relative volume is not confirmed, and entries require either a volume-supported close above 1007.38 or a controlled pullback/reversal at support." } ], "top_trim_if_funding_needed": [ { "canonical_ticker": "ETHU", "display_name": "ETHU", "rank": 1, "funding_source_score": 0.847, "market_value_krw": 175268, "action_now": "HOLD", "action_if_triggered": "NONE", "rationale": "Held ETHU position has no current analysis, no trigger conditions, no event or breakout confirmation, and rule-only context supports only maintaining a neutral watch/hold stance rather than taking action." }, { "canonical_ticker": "GLDM", "display_name": "GLDM", "rank": 2, "funding_source_score": 0.847, "market_value_krw": 566597, "action_now": "HOLD", "action_if_triggered": "NONE", "rationale": "Held GLDM position has no current analysis, no trigger conditions, no investment plan, and no actionable execution signal. The safest semantic interpretation is neutral hold/watch rather than a confirmed thesis or timing setup." }, { "canonical_ticker": "TSM", "display_name": "TSM", "rank": 3, "funding_source_score": 0.3108, "market_value_krw": 2176797, "action_now": "HOLD", "action_if_triggered": "ADD_IF_TRIGGERED", "rationale": "TSM has a constructive medium-term overweight thesis supported by strong Q1 profit growth, raised revenue outlook, AI and 3nm demand, and price still above key moving averages. Timing is not yet actionable because the stock has rebounded sharply into the 380-385 resistance zone while RSI and MACD have cooled, so additions should wait for either confirmed 362-365 support or a close above 380-385 with renewed MACD and volume confirmation." }, { "canonical_ticker": "TSLA", "display_name": "TSLA", "rank": 4, "funding_source_score": 0.2992, "market_value_krw": 592058, "action_now": "HOLD", "action_if_triggered": "ADD_IF_TRIGGERED", "rationale": "TSLA has a constructive but still unconfirmed bullish hold thesis. Existing exposure can be maintained, but adding capital is not actionable until price closes above the 398 resistance area, holds it on the following session, and volume quality confirms. The 2026-04-22 update is an additional event gate that must support demand, margins, FCF, robotaxi, AI, and semiconductor execution with concrete details." }, { "canonical_ticker": "NET", "display_name": "NET", "rank": 5, "funding_source_score": 0.296, "market_value_krw": 295396, "action_now": "HOLD", "action_if_triggered": "ADD_IF_TRIGGERED", "rationale": "NET has a constructive medium-term overweight thesis supported by strong revenue growth, high gross margin, positive cash flow, AI/security catalysts, and favorable analyst targets, but the current action is HOLD/WAIT because price remains below key moving averages and momentum confirmation is incomplete. 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The safest semantic interpretation is neutral hold/watch rather than a confirmed thesis or timing setup." }, { "canonical_ticker": "TSM", "display_name": "TSM", "rank": 3, "funding_source_score": 0.3108, "market_value_krw": 2176797, "action_now": "HOLD", "action_if_triggered": "ADD_IF_TRIGGERED", "rationale": "TSM has a constructive medium-term overweight thesis supported by strong Q1 profit growth, raised revenue outlook, AI and 3nm demand, and price still above key moving averages. Timing is not yet actionable because the stock has rebounded sharply into the 380-385 resistance zone while RSI and MACD have cooled, so additions should wait for either confirmed 362-365 support or a close above 380-385 with renewed MACD and volume confirmation." } ], "switch_candidates": [ { "buy": { "canonical_ticker": "NVDA", "display_name": "NVDA", "action_if_triggered": "ADD_IF_TRIGGERED", "delta_krw_if_triggered": 0, "rank": 10, "score": 0.647, "trigger_conditions": [ "매수/추가 트리거: NVDA가 200.40 위에서 일봉 종가로 안착하고 거래량이 유지되며 RSI가 무질서하게 확장되지 않는다.", "추가 확인 트리거: 돌파 후 1-2거래일 동안 196.51-200.40 구간을 재이탈하지 않는다.", "눌림 트리거: 189.12 부근 테스트 후 강한 종가 회복 또는 bullish reversal이 나온다.", "주의 트리거: 189.12 이탈과 MACD 히스토그램 하락 전환이 동시에 발생한다.", "위험 트리거: 181.52-182.74 아래 종가 이탈 또는 해당 구간 회복 실패가 몇 거래일 지속된다.", "펀더멘털 트리거: 다음 NVDA 실적에서 매출 성장, gross margin, 자유현금흐름 전환, 매출채권, 재고, 중국 및 수출통제 코멘트를 점검한다.", "200.40 위 일봉 종가 안착과 지속 거래량은 중립 분석가가 제시한 추세 추종 1차 진입 조건을 충족한다.", "가격이 189.12 부근까지 조정된 뒤 강한 종가 회복을 보이면 보수적 분석가가 선호한 더 나은 손익비의 눌림 매수 조건이 된다.", "TSMC의 58% 이익 증가, 반도체 ETF 강세, Dell과 DigitalOcean의 AI 인프라 확장, Marvell 협력 뉴스는 공격적 분석가가 강조한 AI 인프라 생태계 수요를 뒷받침한다.", "최근 분기 매출 68.127B, 순이익 42.960B, 자유현금흐름 34.904B, 영업이익률 65% 수준이 다음 실적에서도 유지되면 valuation premium이 정당화된다.", "MACD가 3.90으로 전환되고 히스토그램이 2.95까지 확대된 흐름이 유지되면 회복 국면이 상승 전환으로 강화된다.", "181.52-182.74의 200일선/50일선 지지 구간을 일봉 종가로 이탈한다.", "189.12를 종가 기준으로 잃고 MACD 히스토그램 둔화와 거래량 증가가 동시에 발생한다.", "다음 실적 또는 가이던스에서 매출 성장, gross margin, AI 주문 가시성, 자유현금흐름 전환율이 약화된다.", "매출채권 증가, 재고 증가, 영업권 및 무형자산 증가가 현금 전환과 수요 증거 없이 계속 확대된다.", "수출통제, 중국 제한, Super Micro 관련 공급망 조사 등 규제 리스크가 NVDA 수요나 valuation multiple에 직접 압박을 준다.", "AI 인프라 테마와 고베타 대형 성장주에서 자금이 이탈해 NVDA의 프리미엄이 빠르게 압축된다." ], "rationale": "NVDA thesis is constructive for an existing overweight hold, supported by reclaimed key moving averages, improving MACD, strong recent volume, and durable AI infrastructure/fundamental evidence. Timing is not actionable now because the plan explicitly says WAIT after a sharp rebound and requires either a daily close above the 196.51-200.40 breakout zone with sustained volume or a controlled pullback near 189.12 followed by strong recovery." }, "trim": { "canonical_ticker": "ETHU", "display_name": "ETHU", "rank": 1, "funding_source_score": 0.847, "market_value_krw": 175268, "action_now": "HOLD", "action_if_triggered": "NONE", "rationale": "Held ETHU position has no current analysis, no trigger conditions, no event or breakout confirmation, and rule-only context supports only maintaining a neutral watch/hold stance rather than taking action." } }, { "buy": { "canonical_ticker": "VRT", "display_name": "VRT", "action_if_triggered": "ADD_IF_TRIGGERED", "delta_krw_if_triggered": 0, "rank": 11, "score": 0.647, "trigger_conditions": [ "310.51-312.46 위에서 평균 이상 거래량을 동반한 일봉 종가가 나오면 소형 스타터 진입 검토", "287-290으로 조정받은 뒤 지지를 확인하고 RSI가 개선되며 부정적 실적 또는 뉴스 촉매가 없으면 스타터 진입 검토", "돌파 시도 후 295 아래로 실패하면 신규 진입 보류 및 기존 노출 축소 검토", "273-274 VWMA 부근으로 하락하면 다음 유동성 지지에서 매수세가 방어하는지 재평가", "다가오는 실적 반응에서 주문, 마진, 잉여현금흐름, 2026 가이던스가 확인될 때까지 의미 있는 추가 매수 보류", "VRT 실적이 시장 기대를 웃돌고 2026 가이던스, 주문 성장, 마진 확장, 잉여현금흐름 지속성이 확인되는 경우", "AI 데이터센터 전력과 냉각 인프라 병목이 지속되고 하이퍼스케일러 투자 전망이 유지되는 경우", "BMarko 통합으로 모듈형 배치 속도와 북미 인프라 공급 능력이 개선되는 경우", "Barclays 목표가 상향, Evercore 매수 의견 유지와 같은 애널리스트 지지 또는 고객 수요 발언이 프리미엄 밸류에이션을 뒷받침하는 경우", "310.51-312.46 위에서 평균 이상 거래량을 동반한 일봉 종가 돌파가 발생하는 경우", "실적 또는 가이던스가 VRT에 반영된 높은 기대를 충족하지 못하는 경우", "주문 성장 둔화, 마진 압박, 매출채권 또는 재고 증가에 따른 잉여현금흐름 전환 악화가 확인되는 경우", "AI 인프라 투자 둔화 또는 대형 클라우드 고객의 프로젝트 지연 신호가 나타나는 경우", "287-290 아래로 이탈한 뒤 해당 구간을 회복하지 못하는 경우", "50일 SMA 부근 254 아래로 결정적으로 이탈해 중기 상승 추세가 훼손되는 경우", "인수 통합 문제, 영업권 손상 위험, 추가 대규모 내부자 매도가 재부각되는 경우" ], "rationale": "VRT has a constructive medium-term overweight thesis supported by strong trend position, fundamentals, AI data-center demand, and positive cash flow, but the action table explicitly says to hold existing shares and wait before adding. Timing is not confirmed because price needs either a volume-backed daily close above 310.51-312.46 or a controlled pullback holding 287-290 with improving RSI and no negative catalyst. Elevated valuation, high beta/ATR, earnings risk, and incomplete real-time/volume confirmation keep current readiness below actionable levels." }, "trim": { "canonical_ticker": "GLDM", "display_name": "GLDM", "rank": 2, "funding_source_score": 0.847, "market_value_krw": 566597, "action_now": "HOLD", "action_if_triggered": "NONE", "rationale": "Held GLDM position has no current analysis, no trigger conditions, no investment plan, and no actionable execution signal. The safest semantic interpretation is neutral hold/watch rather than a confirmed thesis or timing setup." } }, { "buy": { "canonical_ticker": "ETN", "display_name": "ETN", "action_if_triggered": "ADD_IF_TRIGGERED", "delta_krw_if_triggered": 0, "rank": 9, "score": 0.643, "trigger_conditions": [ "388-390 지지대가 종가 기준으로 방어되고 매도 압력이 완화되는지 확인", "400 회복과 함께 거래량이 개선되는지 확인", "407.01 상향 돌파가 뚜렷한 거래량 확장과 함께 발생하는지 확인", "MACD 히스토그램이 안정되거나 재확대되고 RSI가 50 위를 유지하는지 확인", "Q1 실적 발표와 컨퍼런스콜에서 백로그, 중전압 스위치기어 수요, Omaha 생산능력 일정, 마진, 잉여현금흐름 언급 확인", "상대 약세가 이어지는지, 특히 395.06 부근 조정 이후 S&P 500 대비 부진이 반복되는지 확인", "Q1 실적에서 EPS 품질, 강한 주문, 백로그 지속성, 마진 방어, 데이터센터 전력 수요 가시성이 확인되는 경우", "실적 이후 Citigroup, RBC, Jefferies 등과 같은 애널리스트 지지가 단순 서사가 아니라 추정치 상향으로 이어지는 경우", "400 회복 후 거래량 개선, 이후 407.01 상향 돌파와 거래량 확장이 동반되는 경우", "전력망 현대화, 전기화, AI 인프라 지출이 ETN의 매출과 잉여현금흐름으로 전환되고 있다는 추가 증거", "Omaha 370,000-square-foot 시설과 2027 생산 개시 계획이 중전압 및 전력 배전 병목 해소 기대를 강화하는 경우", "ETN이 종가 기준 388 아래로 내려간 뒤 10일 EMA 부근을 회복하지 못하는 경우", "VWMA 부근 377 또는 50일 SMA 부근 370을 이탈해 조정이 단기 소화를 넘어서는 경우", "Q1 가이던스나 경영진 코멘트에서 주문 성장 둔화, 백로그 약화, 마진 압박, 데이터센터 및 중전압 수요 전환 부족이 확인되는 경우", "AI 인프라·전력망 투자 서사가 약해지거나 금리, 인플레이션, 지정학 리스크, 위험회피 장세가 고멀티플 산업재를 압박하는 경우", "거래량 없는 407.01 돌파 실패로 고점 부근 매수세 부족이 드러나는 경우" ], "rationale": "ETN has a constructive medium-term thesis supported by fundamentals, free cash flow, debt reduction, AI/data-center power infrastructure exposure, and analyst target increases, but the action table explicitly says WAIT rather than add now. Timing depends on confirmation: defended 388-390 support, reclaim of 400 with better volume, or a higher-quality 407.01 breakout with volume expansion; earnings/order/backlog confirmation is also important before increasing risk." }, "trim": { "canonical_ticker": "TSM", "display_name": "TSM", "rank": 3, "funding_source_score": 0.3108, "market_value_krw": 2176797, "action_now": "HOLD", "action_if_triggered": "ADD_IF_TRIGGERED", "rationale": "TSM has a constructive medium-term overweight thesis supported by strong Q1 profit growth, raised revenue outlook, AI and 3nm demand, and price still above key moving averages. Timing is not yet actionable because the stock has rebounded sharply into the 380-385 resistance zone while RSI and MACD have cooled, so additions should wait for either confirmed 362-365 support or a close above 380-385 with renewed MACD and volume confirmation." } } ] }